文 丨 新浪科技 周文猛
8月29日晚間，阿里巴巴在最新季度財報電話會上釋放關鍵信號：旗下云計算業務阿里云實現外部商業化營收同比增長26%，達到333.98億元，增速創三年來新高。
更引人注目的是，AI相關產品收入連續8個季度實現三位數的同比增長，季度AI收入占外部商業化收入的比例已超過20%，成為推動增長的核心動力。
這一數據遠超市場預期。阿里巴巴表示，增長得益于AI應用加速發展、客戶接受度提高，同時AI應用帶動計算和存儲產品需求增長。
財報顯示，本季度，阿里對AI+云的Capex投資達386億元，同比增長220%，主要用于數據中心建設和AI產品研發。
業內人士認為，在持續高強度投入下，如今的阿里構建起從AI算力基礎設施、云平臺服務、大模型研發到開源生態與規模化應用的全棧技術布局，成為全球僅有的兩家具備完整AI技術體系的公司之一。
增速26%創三年新高，AI收入三位數增長
Q1財報顯示，本季度，阿里對AI+云的Capex投資達386億元，同比增長220%，主要用于數據中心建設和AI產品研發。
AI需求爆發式增長不僅直接拉動云計算收入，也帶動傳統計算與存儲產品協同增長。財報顯示，在該季度，阿里云收入同比增長26%，增速創三年來新高，AI相關產品收入更是連續八個季度實現三位數同比增長，已成為云業務增長的核心引擎。
在模型創新層面，阿里近期密集發布多項突破性成果。據悉，目前阿里已開源300余款通義大模型，全球下載量超4億次。千問系列衍生模型數量超14萬個，是全球最大的開源模型家族。
值得注意的是阿里大模型的進展。在7月下旬的一周時間內，阿里AI大模型實現“四連發”，通義AI大模型系列接連開源千問3非思考基礎模型、推理模型和AI編程模型，在多項國際權威評測中斬獲基礎能力、編程支持與推理性能開源冠軍。同時，還推出視頻生成模型Wan2.2、文生圖模型Qwen-Image等多模態模型，持續降低AI應用開發門檻，助推產業生態繁榮。
實際上，阿里云作為中國最大、亞太第一的云服務商，今年以來，阿里云已新增啟用8個數據中心，以應對全球云和AI需求的持續增長。目前，阿里云已在全球29個地域部署了89個可用區。
持續的AI戰略投入正在為阿里云帶來顯著回報。最新財報數據顯示，阿里云收入增速已連續四個季度顯著爬升，同比增幅從7.1%升至13.1%、17.7%，并在本季度達到26.0%，呈現出明確的加速增長軌跡。
未來三年，還將投入超3800億元用于云和AI硬件基礎設施建設。這意味著阿里平均每年在AI基建領域的資本開支較以往顯著增加。加速投入AI基建不僅將直接拉動阿里云的業務增長，更可能為其帶來更強的規模效應。
全棧優勢顯現，規模化放大AI增量市場
作為從大模型到中間層產品再到云基礎設施的全棧服務商，阿里云在AI時代展現出獨特競爭優勢。這種全棧布局使其能夠規模化放大AI帶來的增量市場。
同時，在金融、制造、能源、教育等多個關鍵行業，大模型落地不僅驅動AI推理與訓練算力消耗大幅攀升，更同步帶來云存儲、數據庫及服務器資源的規模化擴容。
例如工商銀行(7.430, 0.05, 0.68%)引入通義大模型打造智能風控與研發平臺，華安保險部署AI出單機器人(20.100, -0.07, -0.35%)實現30秒高效處理；博世、比亞迪(114.060, 4.74, 4.34%)將智能座艙接入多模態模型，帶來云端一體化算力需求；國家電網上線運維大模型實現全域智能化監測；智聯招聘借AI實現人崗匹配效率提升70%等等。
這些深度應用均依賴于高性能、高穩定的云計算基礎設施支持。
此外，企業服務層面，阿里與全球企業管理軟件巨頭SAP達成戰略合作，將SAP的ERP系統與阿里云AI能力結合，共同推動中國企業及東南亞、中東、非洲市場的數字化轉型。同時，用友集團全線接入通義靈碼企業版作為官方研發工具，超50%研發人員已使用該工具，AI生成代碼占比達37%，顯著提升開發效能。
而在能源與公共服務領域，國家電網與阿里云聯合構建的智能運維大模型“國網云智”正式上線，依托全鏈路AI能力支持全國電網云平臺的智能化運維。
阿里巴巴集團首席財務官徐宏在財報會上表示：“我們的核心業務實現強勁的收入增長。核心業務的優勢將進一步鞏固集團的信心，并提供資源支持我們對實時零售和AI的重大投入。”
